從并購到自研，杉杉股份如何打造 “光學(xué)芯片”龍頭？
2023-06-07 13:40:14
6月6日，杉金光電張家港項目投產(chǎn)儀式暨偏光片藍(lán)皮書發(fā)布會在張家港隆重舉行。此次投產(chǎn)的杉金張家港項目，是杉杉收購LG偏光片后自主研發(fā)建設(shè)的第一條超寬幅產(chǎn)線，技術(shù)、成本和產(chǎn)品性能競爭力達(dá)到全球領(lǐng)先。
“項目的投產(chǎn)為杉金光電偏光片產(chǎn)業(yè)壯大發(fā)展，以及國產(chǎn)高端偏光片的研發(fā)、制造打下了堅實基礎(chǔ)。”杉杉股份董事長鄭駒在投產(chǎn)儀式現(xiàn)場指出，杉金光電要充分發(fā)揮新型顯示產(chǎn)業(yè)龍頭優(yōu)勢，強鏈補鏈，為新型顯示產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)?！皯{借最完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局、最先進(jìn)的研發(fā)技術(shù)和最領(lǐng)先的產(chǎn)能規(guī)模，我們立志成為全球最具影響力的頂尖新型顯示材料企業(yè)，推動顯示產(chǎn)業(yè)高速增長！”
光學(xué)芯片國產(chǎn)龍頭 構(gòu)筑技術(shù)產(chǎn)能壁壘
偏光片是光學(xué)行業(yè)的“芯片”。它不僅是制造液晶面板最重要的材料之一，占到液晶面板成本的10%左右，還是我國液晶面板技術(shù)國產(chǎn)化最困難的領(lǐng)域之一，多年來主要依賴進(jìn)口。此前，國產(chǎn)偏光片產(chǎn)品主要集中于中低端領(lǐng)域，市場份額較小。
隨著中國大陸顯示面板和終端產(chǎn)品的快速發(fā)展和擴(kuò)張，偏光片需求正逐步轉(zhuǎn)移至中國大陸，偏光片國產(chǎn)化勢在必行。據(jù)Omdia預(yù)測，2022年中國大陸地區(qū)偏光片市場需求約為3.72億平方米，占全球偏光片市場需求的比例為67%，預(yù)計到2026年需求占比例將達(dá)80%。
2021年2月，杉杉股份收購LG化學(xué)偏光片業(yè)務(wù)并成立杉金光電，成為全球最大的偏光片供應(yīng)商，確保了高端偏光片技術(shù)的自主可控。收購?fù)瓿珊螅蛩拇笊a(chǎn)基地和1700多項專利全部交付，原經(jīng)營和技術(shù)團(tuán)隊保持不變。作為全球偏光片龍頭企業(yè)，杉金光電引領(lǐng)中國偏光片產(chǎn)業(yè)成為全球新型顯示產(chǎn)業(yè)的重要一極。中國偏光片企業(yè)的市場份額，從不到10%提升到45%以上。伴隨后續(xù)杉杉偏光片全球研發(fā)中心的設(shè)立，本土下游面板產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)性及安全性將得到進(jìn)一步保障。
此次投產(chǎn)的杉金張家港項目，于2021年3月開工，是杉杉并購LG化學(xué)偏光片后，自主研發(fā)建設(shè)的第一條世界領(lǐng)先的超寬幅產(chǎn)線。憑借在偏光片領(lǐng)域多年技術(shù)儲備與經(jīng)驗積累，杉金張家港產(chǎn)線在短短3個月時間內(nèi)快速打通生產(chǎn)設(shè)備環(huán)節(jié)，產(chǎn)品滿足各項光學(xué)指標(biāo)，成功突破超寬幅產(chǎn)線核心工藝的壁壘，為國產(chǎn)高端偏光片的研發(fā)、制造打下了堅實基礎(chǔ)，同時在品質(zhì)、成本等方面確保了市場競爭力。項目達(dá)產(chǎn)后，杉金張家港將年產(chǎn)5000萬平方米偏光片，在擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模的同時，也提升了國產(chǎn)化率水平，構(gòu)筑偏光片生產(chǎn)技術(shù)與產(chǎn)能規(guī)模的雙壁壘。
值得注意的是，隨著中國偏光片產(chǎn)業(yè)份額的大幅提升，偏光片原材料的國產(chǎn)化也正在加速推進(jìn)。目前，杉金光電是行業(yè)中率先為偏光片制造導(dǎo)入 PET、Acryl 及 COP 等低透濕性材料的公司，積極推動離型膜、保護(hù)膜、導(dǎo)電劑等原材料的國產(chǎn)化認(rèn)證。
市場份額全球第一 主導(dǎo)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定
作為杉杉股份兩大核心主業(yè)之一，杉金光電本土化運營以來發(fā)展迅猛，全球領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大。2022年消費電子行業(yè)受多重不利因素沖擊，下游面板需求減弱，杉杉股份偏光片業(yè)務(wù)的市場競爭力仍在持續(xù)提升。去年公司偏光片業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入103.3億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤13.94億元。據(jù)矢野經(jīng)濟(jì)研究所統(tǒng)計，杉杉偏光片全球市場份額從2021年的25%大幅增長至2022年的29%，持續(xù)保持全球第一位置。
民生證券表示，杉杉股份偏光片市占率連貫全球第一，研發(fā)和產(chǎn)能端持續(xù)投入。偏光片全年出貨量1.27 億㎡，市占率 29%，持續(xù)保持全球第一。公司加強全尺寸產(chǎn)品、新技術(shù)（OLED 手機電視用，VR AR顯示端用）和新材料（新型補償膜、環(huán)保型粘著劑、高性能粘著劑等）的開發(fā)力度，提高產(chǎn)品競爭力。杉金廣州、張家港、四川綿陽產(chǎn)線正在按計劃有序推進(jìn)建設(shè)，預(yù)計未來市占率進(jìn)一步提升。浙商證券指出，通過工藝升級、效率提升，疊加原材料下降，在單價同比下滑 7.19%下，單平盈利達(dá) 10.99 元/㎡，同比增長 4.03%，毛利率實現(xiàn) 26.71%，同比增長2.12個百分點。
杉金光電（廣州）有限公司
為確保產(chǎn)能和品質(zhì)的領(lǐng)先，杉金光電推進(jìn)多條寬幅、超寬幅產(chǎn)線增設(shè)，強化規(guī)模優(yōu)勢。公司是全球少數(shù)能夠運行數(shù)條超寬幅產(chǎn)線的偏光片制造企業(yè)，目前已擁有6條超寬幅前端生產(chǎn)線。其中廣州2600毫米超寬幅生產(chǎn)線是全球最大寬幅生產(chǎn)線，最高可以實現(xiàn)115英寸以上偏光片的量產(chǎn)，確保公司在大尺寸領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢。而持續(xù)的工藝革新為杉金產(chǎn)品品質(zhì)和成本競爭力打開了更大空間。
在并購的基礎(chǔ)上，杉杉新增6條偏光片前工程產(chǎn)線。新增項目全部達(dá)產(chǎn)后，杉杉將憑借12條前工程生產(chǎn)線，3.2億㎡/年的產(chǎn)能規(guī)模，處于全球領(lǐng)先地位。屆時，杉金光電的全球市場份額將突破50%，占據(jù)全球偏光片的半壁江山。
除了規(guī)模迅速擴(kuò)張，杉金光電也將品質(zhì)和創(chuàng)新作為重點戰(zhàn)略。企業(yè)內(nèi)部持續(xù)推進(jìn)技術(shù)革新，進(jìn)一步鞏固規(guī)模優(yōu)勢，為企業(yè)降本增效以及產(chǎn)品市場競爭力的提升，提供了不竭動力。
同時，作為本土化企業(yè)，杉金光電直面市場趨勢變化，以更靈活、更快速的服務(wù)響應(yīng)客戶和終端市場需求，也帶動了公司業(yè)務(wù)在不同市場領(lǐng)域的突破。2022年，杉金光電量產(chǎn)多款超薄型、高透過中小型偏光片高端產(chǎn)品，并成功打入高刷新率游戲用筆記本電腦市場，打破了國外廠商在這一領(lǐng)域的壟斷。在VR/AR、車載、OLED等領(lǐng)域，杉金光電也已經(jīng)確保專利技術(shù)，加快推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品量產(chǎn)，不斷實現(xiàn)生產(chǎn)工藝、材料、產(chǎn)品性能和應(yīng)用上的突破，以實際行動讓業(yè)界見證開拓創(chuàng)新的決心。
LCD+OLED，VR、AR、IT、車載……“創(chuàng)新，即創(chuàng)造新的應(yīng)用場景?！鄙冀鸸怆姲淹卣蛊馄枨蠖藨?yīng)用場景作為戰(zhàn)略來抓，不斷探索新產(chǎn)品市場機遇。如超薄偏光片技術(shù)的進(jìn)步，讓產(chǎn)品運用從IT擴(kuò)大到柔性屏、折疊手機等，進(jìn)一步延展產(chǎn)品生命周期，給公司未來的發(fā)展帶來更多的持續(xù)性和確定性。
2022年11月，由杉金光電主導(dǎo)編寫的《薄膜晶體管液晶顯示器（TFT-LCD）用低透濕性偏光片》、《中小型有機發(fā)光二極管（OLED）顯示用偏光片》、《電視用有機發(fā)光二極管（OLED）偏光片》三項偏光片團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)在正式發(fā)布，促進(jìn)高端偏光片產(chǎn)品的生產(chǎn)和品質(zhì)實現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展。
從產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢遙遙領(lǐng)先，到生產(chǎn)研發(fā)技術(shù)填補國內(nèi)空白，再到主持制定團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，杉金光電當(dāng)仁不讓地成為了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定領(lǐng)域的破冰者和推動者。
2023年，杉金光電聯(lián)合CODA、CINNO及偏光片產(chǎn)業(yè)內(nèi)眾多廠商，推出全球首部偏光片產(chǎn)業(yè)藍(lán)皮書，這是中國偏光片乃至整個新型顯示產(chǎn)業(yè)的里程碑時刻。龍頭效應(yīng)帶動下，產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同合作，中國偏光片正加速標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，劍指全球新型顯示產(chǎn)業(yè)高地。
